Offre n° 2

De notre correspondant, Michel PALUD


S&N vs Carlsberg–Heineken, le bras de fer se poursuit - 21 novembre 2007

Scottish & Newcastle a réaffirmé hier mardi le rejet de l'offre d'achat du consortium monté par le duo Carlsberg et Heineken, en soulignant le caractère nettement sous-évalué de la proposition. Le titre S&N était tombé lundi soir en dessous de la barre des 740 pence, alors qu’il était monté à 763,50 pence en milieu de semaine dernière. Rappelons que l’offre du consortium Néerlando-Danois est actuellement fixée à 750 pence.

Dans le même temps, et sans doute pour se prémunir d’une prise de contrôle non voulue, S&N a annoncé deux mesures d’importance.

D’une part, un fort plan de réduction des coûts au Royaume-Uni a été présenté, portant sur 20 millions de livres sterling (environ 28 millions d'euros).

D’autre part, S&N ajoute avoir conclu la vente de son activité de distribution de gros en France (Elidis Boissons Services) à la Centrale Européenne de Distribution (C10), pour environ 85 millions de livres (118 millions d'euros).

La transaction sera effective dans le courant du premier trimestre 2008. Les Brasseries Kronenbourg se concentreraient ainsi sur leur cœur de métier, le brassage de la bière. Elidis Boissons Services est le distributeur du groupe en Café, Hôtels, Restaurants (CHR) et le leader français de la distribution en restauration collective avec un chiffre d’affaires de 408 millions d’euros.

Totalisant 60 distributeurs, 1800 salariés et 650 camions, Elidis Boissons Services est un véritable poids lourd avec près de 5 000 livraisons réalisées chaque jour en France. Rien n’est toutefois définitif dans cette affaire qui peut encore évoluer au cours des prochaines semaines, puisque, pour devenir pleinement opérationnelle, cette cession reste soumise à plusieurs conditions, dont l'approbation des salariés. Et gageons que la nouvelle ne laissera pas indifférents les syndicats et personnels du groupe Kronenbourg.

La réponse de Carlsberg et Heineken à ces nouveaux éléments présentés par S&N est attendue. Incessamment.



Michel PALUD

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